“十几年来我唯一的理财方式，就是在银行存定期 ，实实在在感受到
，存款利率越来越低了。”家住北京朝阳区的程阿姨翻着手机银行的存款记录，言语中带着些许感慨 。

　　2025年中长期定存利率 ，普遍跌至“1字头 ”
。年近六旬的程阿姨决定挪出部分积蓄，试水理财。

　　在这些“理财新人
”的加入下
，2025年理财市场规模创下历史新高——首次突破32万亿元 。

　　近日，中国证券报记者采访了不同年龄段、不同经验的理财投资者 ，倾听他们复盘2025年的理财得失
，畅谈2026年的财富期许。

　　2025年的理财众生相

　　程阿姨的定期存单，已在银行转存了四轮
。12年前 ，她的三年期定期存单利率能达到4%以上
，有的银行在利率上浮之后能达到5%。

　　“2025年6月份，我有一笔定期存款到期 ，当时我咨询了很多银行
，三年定期利率都在2%以下了，大行的存款利率已跌到1.55%左右 。”

　　一直信奉“存钱最安心 ”的程阿姨 ，改变了想法
。“以前存定期
，利息比较可观，现在存10万元一年才1500多块利息。”

　　年近六旬的程阿姨 ，决定尝试理财产品，她从定期存款中挪出8万元“试水
” 。为了搞懂门道
，她跟着理财经理学习“底层资产”“风险等级 ”“封闭期
”这些专业术语，学着看产品说明书；对债券市场一窍不通的她 ，也开始主动关注市场走势
，并了解市场变化所带来的收益波动
。

　　“刚开始我什么都不懂，主要依赖理财经理的推荐 ，后来发现不学习不行
，买什么产品还得靠自己完全了解之后做出判断，得知道自己的钱去了哪里。”程阿姨说 。

　　与程阿姨的“主动转型 ”不同 ，互联网公司白领张欣（化名）的2025年理财路在进阶中充满波折
。

　　刚工作两年的张欣
，手里攒了几万元积蓄，2025年年初跟风买了两只纯债基金和一款银行纯债理财。本想稳稳赚点零花钱 ，结果却不尽如人意
，“有时候打开App一看，产品净值是负的 ，心里特别慌 。
”张欣说
。2025年债市持续震荡，理财收益波动超出了她的预期。

　　转机出现在2025年下半年
，“固收+”产品让张欣尝到了甜头 。“同事推荐我试试‘固收+’，说收益很好 ，也不用自己搭配资产
，适合我这种懒人新手。 ”

　　张欣购买了一款配置少量优先股的“固收+
”产品，截至2025年底 ，这只产品年化收益率超过4%
，“比纯债强多了，波动也在能接受的范围
。”张欣坦言 ，这一年的经历让她明白
，低利率时代，单纯追求“保本 ”可能难有好收益 ，“稳健中求增强
”才是王道。

　　对于资深理财达人殷先生来说
，2025年的理财市场充满机遇 。

　　有着多年理财经验的他，对市场变化有着敏锐的洞察
。他主要购买了一只R3等级的混合类产品 ，这类产品配置了一定仓位的权益资产，收益波动与资本市场关联紧密。“2025年三季度权益市场回暖
，我的产品跟着赚了不少，但近一个月来 ，收益有小幅回调 。”殷先生说
，他还配置了一款养老理财产品，区间收益一度达到8% ，成为年度“收益亮点 ”
。

　　2026年期许：稳稳赚钱

　　站在2026年的起点
，三位投资者的理财期许，既延续了各自的风险偏好 ，也饱含着对市场越来越好的愿景。

　　程阿姨经过大半年的学习
，对理财有了更清晰的规划 。她计划在2026年除了继续布局长期封闭类理财产品外，再用每个月的养老金配置一些日开型产品 ，方便短期资金灵活使用
。

　　程阿姨的期许很实在
，希望新一年的理财收益能稳定在3%以上，“不用太高 ，只要比存款和国债高就行，最重要的是稳赚不赔。”

　　张欣则把希望寄托在更靠谱的“固收+
”产品上 。“2026年还是想以‘固收+’为主
。”她坦言
，自己的风险承受能力不高，追求的是“稳稳的幸福 ”。张欣计划在新一年精选2—3只业绩稳定 、回撤控制好的“固收+
”产品 ，分散配置 。

　　“希望机构能少点套路
，少点掺水分的打榜产品，多推出一些真正以投资者利益为先的产品 ，让我们这些小白能放心投资。”张欣说
。

　　殷先生的2026年期许
，更多聚焦于资本市场的回暖。他希望2026年权益市场能走出上涨行情，让自己的理财产品能获得更高收益 。同时 ，他也期待监管能进一步规范理财市场
，遏制理财公司“估值魔法 ”等乱象，“只有市场环境更规范 ，投资者才能更安心地做长期投资
。
”

　　从程阿姨的“转型试水”
，到张欣的“进阶成长 ”，再到殷先生的“精准布局
” ，三位投资者的理财故事，正是低利率时代居民财富管理的缩影。2026年
，随着理财市场的不断发展与细分，投资者的选择将更加多元 。

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责任编辑：石秀珍 SF183